Michelin наконец обогнала Bridgestone и стала крупнейшим игроком глобального шинного рынка.
Tire Business составил рейтинг крупнейших шинных производителей по итогам 2019 года, в котором у большинства компаний не было зафиксировано крупного роста продаж. В то же время были и исключения, и одним из них стала французская Michelin, увеличившая оборот почти на 10%, что позволило компании занять первое место в рейтинге, обогнав японскую Bridgestone, бывшую крупнейшим игроком мирового шинного рынка на протяжении 11 лет.
Объемы продаж Michelin составили 25 миллиардов долларов, что на 0,7 миллиарда больше, чем у Bridgestone. Увеличить оборот компания из Клермон-Феррана смогла в том числе за счет покупки Camso, специализирующейся на выпуске шин для спецтехники (была куплена в середине 2018-го за 1,45 миллиарда долларов), и индонезийского шинного производителя Multistrada (приобретен в начале 2019-го за 545 миллионов долларов).
Стоит отметить, что в TB традиционно не учитывают продажи металлокорда, синтетического каучука и техуглерода, а также выручку от оказания различных услуг в сервисных центрах, принадлежащих шинным производителям. При этом такие компании, как Bridgestone, Michelin, Goodyear и Continental, получают сотни миллионов или даже миллиарды долларов на рынках нешинной продукции.
По итогам 2019 года Bridgestone объявила, что снизила продажи почти на всех ключевых региональных рынках в сегментах и легковых и грузовых шин, а продажи шин для спецтехники остались на уровне предыдущего года. В Michelin сообщили, что на выручку повлияли выгодные курсы валют, а продажи в натурально выражении на самом деле сократились. На показатели Bridgestone влияет также то, что компания владеет 43,6% акций турецкой Brisa (Bridgestone-Sabanci Tire), занимающей 40 место с выручкой в 626 миллионов долларов, и 3% акций финской Nokian.
Третье место в списке крупнейших шинных производителей все так же занимает Goodyear с выручкой в 13,7 миллиарда долларов, но отрыв от Continental уменьшается второй год подряд, поскольку продажи Goodyear снизились на 4,7%, а шинное отделение немецкого концерна увеличило оборот на 1%.
Далее следуют Sumitomo, Pirelli, Hankook и Yokohama (5-8 места). На девятом месте разместилась тайваньская Cheng Shin/Maxxis, обогнавшая китайскую ZC Rubber. Сингапурская Giti на этот раз обошла японскую Toyo, поднявшись на 11 строчку, а китайская Linglong поднялась на 14 место благодаря увеличению своих продаж и снижению оборота индийских Apollo и MRF.
В список новичков рейтинга вошли:
24. Sun Tire & Wheel Systems (Ченнаи, Индия). Выпускает в основном цельнолитые индустриальные шины под брендами Numa, Talon, Sunbear и Solo. Выручка – 1,2 миллиарда долларов.
59. Shandong Cocrea Tyre Co. Ltd. (Линьи, Шаньдун, Китай). Производит шины под марками Allround, Befriend и Cocrea. Выручка – 250,3 миллиона долларов.
70. Hung-A Co. Ltd. (Янсан, Южная Корея). Выпускает пневматические и цельнолитые индустриальные шины. Оборот – 147,3 миллиона долларов.
72. Ozka Lastik ve Kaucuk Sanayi Ticaraet A.s. (Коджаэли, Турция). Производитель шин для сельскохозяйственной и другой спецтехники. Выручка – 121 миллион долларов.
В рейтинг также после нескольких лет отсутствия вернулись две компании из Ирана Barez Tire Group (Тегеран) и Artawheel Tyre Co. (Ардебиль), занявшие 46 и 58 места с оборотом 541,2 и 286 миллионов долларов соответственно.
В число выбывших вошли индийская Birla Tyres Ltd., британская Dunlop Aircraft Tyres и пакистанская General Tyre & Rubber Co. of Pakistan Ltd. Кроме этого, Multistrada удалена из рейтинга после поглощения Michelin.
Из 75 крупнейших шинных производителей мира 28 базируются в Китае, а в топ-20 входят четыре компании из КНР – ZC Rubber (10 место), Linglong (14), Sailun Jinyu Group (17) и Shandong Hengfeng Tyre (20).
В рейтинге также представлены шесть компаний из Индии, по пять с Тайваня и из США, по четыре из Японии и Южной Кореи, по три из Италии и Турции, по две из Ирана, России, Таиланда и Вьетнама и по одной из Аргентины, Беларуси, Германии, Индонезии, Пакистана, Сингапура, Финляндии и Франции.
13 из 24 зарегистрированных на бирже компаний сообщили о снижении продаж в 2019 году, в то время как у двух производителей – турецких BRISA и Petlas, был зафиксирован двузначный рост выручки – на 18,7 и 17,2% соответственно.
Покупка Multistrada (имеет собственные бренды Achilles и Corsa) позволила Michelin получить дополнительные мощности по выпуску более чем 180 000 тонн продукции и усилить свои позиции на рынке Индонезии и остальной Азии. В то же время Bridgestone пока что сохраняет лидерство на рынках Азии и Северной Америки, тогда как Michelin явно лидирует в Европе, где японская корпорация занимает третье место, уступая Continental.
Аналитики TB отмечают, что у Michelin самое сбалансированное присутствие на региональных рынках, и выручка достаточно равномерно распределена между тремя основными регионами – АТР, Европой и двумя Америками. Данные также показывают, насколько важен североамериканский рынок для мировых компаний, и, к примеру, Bridgestone получает здесь почти 45% от своей общей выручки, то есть почти столько же, сколько местная Goodyear. На долю Северной Америки также приходится половина от продаж японской Toyo и почти треть от оборота корейских Hankook и Nexen.
Общий объем шинного рынка в 2019 года составил 166,6 миллиарда долларов, что на 1,3% меньше в сравнении с 2018 годом. На долю 10 лидеров отрасли пришлось почти 63% от объемов продаж – примерно столько же, сколько годом ранее.
Средняя операционная рентабельность 24 зарегистрированных на бирже компаний увеличилась до 10,6% (9,9% в 2018 году), тогда как ранее этот показатель снижался два года подряд. Две компании – корейская Kumho и американская Titan, закончили год с операционным убытком. Самыми прибыльными были Pirelli, BKT и Nokian, у которых операционная рентабельность составила 24,6, 23,5 и 19,8% соответственно. Чистая рентабельность составила 3,1% (снижение на три процентных пункта), и пять компаний из этой группы отчитались о чистом убытке – Continental, Goodyear, Trelleborg, Kumho и Titan.